彼得·L·勃兰特是商品对冲基金领域的先驱，拥有超过30年的期货和外汇交易经验。他曾为大型机构投资者提供经纪服务，并发行了备受推崇的交易刊物《The Factor》。勃兰特不仅是一位成功的交易者，其自有资金交易生涯的平均年化回报率高达68%。他与布鲁斯·巴布科克合著的《运用经典图表形态交易商品期货》一书，为市场参与者提供了宝贵的交易策略。

近十年来最真诚的专业交易著作 作者彼得·L. 勃兰特详述了自己三十多年的交易经验，说明他如何在这个领域中获得成功。 作者坦诚自己的交易胜率只有30%，每三次交易才能成功一次。他的亲身实践，证明了辨识交易机会并不是最关键的，成功的投机，其基础是风险管理，打好手中的牌，比拿到什么牌更重要。 作者坦诚了自己面对的技术与情绪挑战，有经验的交易者知道自己什么时候会在交易上犯错，他必须每天忍受恐惧、贪婪、期待、疑惑。 作者与大家分享了深刻的见解，唯有专注与纪律，可以应对情绪挑战，严格执行交易计划才是最重要的，而且交易计划必须根据市场做出调整与修正。 本书后半部分记录了勃兰特2009年12月~2010年4月的每个交易日、每个交易周、每笔交易、每次情绪、每次成功。他会解释每笔交易进场的原因，如何管理交易，并做事后总结。 作者在21周的操盘手记中坦诚了他的成功经验与失败教训。没有哪一种方法是完美的，市场与交易方法之间不可能总是契合的，重要的是必须正确地遵循交易原则。 所有期货市场的投机者都可以通过本书与作者产生共鸣，所有渴望在交易领域取得长期成功的人都应该阅读本书。

作者在明尼苏达大学毕业后，对期货市场产生了浓厚的兴趣，并最终投身于商品交易领域。他最初在康地谷物公司学习期货市场经纪业务，后来为金宝汤公司提供咨询，协助其利用期货合约进行风险对冲。通过几年的学习和实践，作者开始用自己资金进行交易，并形成了一套图表交易的方法。他还为其他交易者提供市场研究，并为大型资金管理公司交易对冲基金。在交易过程中，作者非常重视风险管理，并乐于分享自己的交易经验和心得。

作者指出，交易新手常犯的错误包括高价购买交易系统、参加保证盈利的讲座等，这些都是无谓的浪费。他强调，持续稳定盈利的关键不在于寻找神奇的方法，而在于有效的风险管理。书中提到，胜率只有30%的方法，因其犯错空间更大，反而比胜率70%的方法具有更好的风险管理结构。因此，交易者应该关注如何管理亏损，而不是过度追求盈利。

在交易过程中，作者还强调了人性因素的重要性，如恐惧和贪婪，并提倡通过持续学习和实践，培养良好的交易习惯和纪律。他建议，交易者应该关注如何控制自己的情绪，避免因情绪波动而做出错误的交易决策。

此外，作者还分享了一些实用的交易技巧。例如，他建议交易者不要盲目跟风，要根据自己的交易策略和风险承受能力进行交易。他还强调了资金管理的重要性，建议交易者不要把所有资金投入到一个交易中，而应该分散投资，降低风险。

在书中，作者还提醒读者，交易是一场持久战，需要耐心和毅力。只有通过不断的学习和实践，才能逐渐提高自己的交易水平。他还强调，交易者应该保持谦逊和开放的心态，不断吸取他人的经验和教训。

总之，作者通过自己的实践和经验，为我们提供了一套完整的交易理论和方法。他告诉我们，要想在交易中取得成功，必须注重风险管理，培养良好的交易习惯和纪律，并保持持续学习和实践的态度。只有这样，我们才能在交易市场中立于不败之地。

第一篇 成功交易的基础

交易者所需具备的个性与秉性，强调了商品和外汇市场的高波动性和高风险性。指出交易者需要充足的资本来承受潜在的亏损，并能够管理自己的情绪，避免情绪化的交易决策。同时，强调了风险管理的重要性，建议交易者将单笔交易的风险限制在账户资本的1%以内，并建立整体风险管理框架。此外，书中还提到了日内交易者、盯盘不止者和情绪化严重者不适合从事商品和外汇交易，因为他们的交易方式与市场特性不符。



第2章 构建交易计划

在金融市场中，通过技术分析识别和应用各种图表形态来预测价格走势的方法。书中详细描述了多种形态，如头肩顶、上升楔形、三角形、矩形等，并分析了这些形态在具体市场中的应用和策略。作者通过实例展示了如何通过形态识别捕捉市场趋势，并强调了耐心、等待和适时进场的重要性。书中还提到了形态交易中的一些常见误区，以及如何避免这些错误。此外，作者分享了自己的交易经验，并提醒读者在追求完美形态的同时，也要接受现实中的亏损。



第4章 完美的价格形态

交易者在交易生涯中如何从简单的交易者成长为形态交易者，并强调了形态交易在理解市场趋势、判断风险等方面的独特优势。书中指出，形态交易者需要关注时间周期的问题，因为事后识别形态容易，但实时交易中形态结构不断演化，需要明确潜在交易的时间周期。书中还通过案例分析，说明了不同时间周期形态对交易的影响，并介绍了要素交易计划的关键成分，包括识别形态、设置止损、管理仓位等。此外，书中还强调了交易风险管理的重要性，以及如何通过最佳交易实践提高交易成功率。



第5章 要素交易计划的运作方式

交易者如何通过分析道琼斯工业指数和黄金、糖等市场的技术走势，来捕捉多头和空头交易机会。文章详细描述了交易者如何识别头肩顶、头肩底等经典技术形态，并利用形态幅度、最近交易日法则等策略来设置止损和止盈。文章还强调了资金管理和风险控制的重要性，以及交易纪律和耐心对于成功交易的关键作用。同时，文章也指出，在交易过程中，市场往往会给出信号，但耐心等待形态完成才是盈利的关键。



第6章 “要素交易计划”的三个案例

交易者对交易信号的认识和掌握，强调了熟悉交易信号的重要性。交易者需要快速识别出交易机会，并了解如何开仓、控制风险。此外，文中还提到了纪律与耐心在交易中的重要性，以及如何通过自我分析和计划分析来评估交易业绩。交易者需要不断地学习和调整自己的交易策略，以适应市场的变化。同时，文中也提到了信念提升的重要性，交易者需要控制情绪，专注于执行交易计划。最后，文中总结了交易计划的要素，包括基础部分、构成部分和个人部分，为交易者提供了全面的交易指导。



第7章 成功交易者特质

第二篇 成功交易计划的特点

在2009年12月，作者详细记录了自己在外汇和期货交易中的经验，包括在多个市场的新仓开仓和持有情况。他重点分析了欧元/美元和英镑/美元汇率交易，探讨了头肩顶和双重顶形态，并利用蜡烛图识别交易机会。同时，作者也对比了外汇现货市场与期货市场的差异，并分享了在糖、棉花、豆油等商品期货市场上的交易心得。

在总结12月的交易表现时，作者提出了对2010年交易计划的修正。他强调了交易者在面对市场时的心理挑战，指出克服自身情绪和欲望的重要性。书中指出，交易成功的关键在于执行交易计划，而非市场本身。交易者需要保持客观，避免主观倾向影响决策。此外，风险管理在震荡市场中尤为重要，需要平衡随机性和保护浮盈。

书中通过多个交易案例，分析了不同形态的交易策略，并讨论了如何处理形态突破后的回测情况。作者强调了持续学习和改进的重要性，以及交易者需要不断克服自我，以实现稳定盈利。

在技术分析方面，作者详细描述了交易者如何通过分析原油、国债、汇率等市场的图表，识别出双重顶、头肩顶、下降三角形等典型技术形态，并根据这些形态制定交易策略。书中还强调了交易者心理素质的重要性，认为交易不仅仅是技术分析，更是一场心理和心智的较量。

此外，书中也提到了交易中的一些常见问题，如形态的演变、心理的波动等，并给出了解决方法。文中详细描述了交易者对欧元/英镑、欧元/日元和大豆11月合约的交易案例，包括他们如何根据技术分析做出交易决策，以及他们在交易过程中的成功与失败。

通过回顾和分析这些案例，作者总结了交易经验和教训。他还提到了其他几个值得关注的潜在大形态，如道琼斯工业指数的头肩顶形态、美国30年期国债的头肩顶形态和糖的大底部形态。这些案例为交易者提供了宝贵的参考，帮助他们更好地理解市场走势和交易策略。

第三篇 21周的交易日志：旅程开始

本书作者在2010年5月的交易业绩，其中道琼斯工业指数和澳元/加元汇率的表现尤为突出。尽管整体交易业绩较为理想，但与既定的获利目标相比，仍存在一定差距。此外，作者还对比了自身交易计划与行业基准的业绩，并展示了自己长达近30年的交易生涯整体业绩图，用以审视自己的交易生涯。



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