书籍介绍
本书描述了对冲基金的关键交易策略，揭开了主动型投资的神秘面纱。作者将最新的研究成果与现实世界的经典案例以及对顶级对冲基金经理的采访相结合，展示了某些交易策略是如何盈利的，以及为什么有时会亏损。
作者认为市场既非完全高效，也非完全无效，相反，市场的无效足以让基金经理通过交易策略获取利润来补偿其成本，而市场的高效带来的利润不会鼓励额外的积极投资。了解如何在低效的市场中进行交易，为学习金融学提供了一种新的、引人入胜的方法。
本书深入探讨了几个不同的领域：投资管理的基本工具、股票投资策略、宏观投资策略和套利策略，并研究了投资组合选择、风险管理、股票估值和收益曲线逻辑等不同的主题。书中通过对知名对冲基金经理的采访进一步阐释了各类投资方法，他们包括李·安斯利三世、詹姆斯·查诺斯、克利夫·阿斯尼斯、戴维·哈丁、肯·格里芬、约翰·A.保尔森、迈伦·斯科尔斯和乔治·索罗斯。
目录
用户评论
作者既从事学术研究，也实践投资管理，因此具有两栖视角。对于实践者而言，“有效市场理论”无异于傻子的梦呓，对于学术研究者而言，这却是最好操作的数学框架，也解释了战胜市场何以几乎零概率。作者的解释是，市场是“高效的无效市场”：任何时刻市场总是有错的（想一想索罗斯的名言吧），而任何时刻市场也在高效地纠正这一错误。
从这个角度看，本书提供的理解大致没错，对于初学者、实践者也都有一些启发。体例安排也体现了作者的两栖身份：每一章都介绍某个经典策略（如主观股票、量化投资等等），并附之以对该策略实践大师的采访（安斯利、查诺斯、索罗斯、哈丁等人）。
本书缺点，苛责的话，“不够深入”，“不够有洞察力”。推荐人：刘海影
以扎实的量化研究为基础，介绍对冲基金策略，学术和实操的良好结合。
策略介绍都有扎实的学术研究基础，深入浅出；大师访谈言简意赅，深有启发。AQR实在牛人辈出！
定义了金融市场中的各种溢价，包括风险溢价、流动性溢价、信用溢价等等。适合对金融、经济、理财有比较深入研究的专业/非专业人士
面面俱到，有两章不错，再说咯
深入浅出地介绍了对冲基金公司的投资策略，适合各种层次和背景的读者。翻译得还是很到位的。
非常好的一本投资基金或者投资方法的入门介绍书，内容非常全但又简单易懂，没有特别高深的内容，只需要简单的投资理论知识就可以理解。高效的无效，实际上是投资能够获利的一个基础，如果市场是完全有效的，那么任何投资将无法获得收益，正是利用各种市场的无效才能获利。每一章都会介绍一个主要的投资策略，后面还会附上一个对于大佬的采访，大部分采访都会有一些有用的内容。
关于策略市场的介绍，这本书就足够了。
完整的讲了主流基金的各种策略：如何量化风险收益，年化收益率、仓位、预期损失和收益，一些基本面的研究方向，做空的成本
挺好的一本书。可以跳过公式看其他内容，无影响阅读。