格里高里·莫里斯是一位知名的组合基金经理和投资专家，现任PMFM公司组合基金经理，管理Core Advantage Portfolio Trust基金。他同时也是一位经验丰富的飞行员，曾在美国海军担任F4战斗机飞行员。莫里斯是蜡烛图分析领域的专家，著有《蜡烛图精解》等书籍，并在世界各地进行技术巡讲。他曾在Murphy Morris公司担任CEO，并创立了Murphy Morris资产管理公司。

<p>《蜡烛图精解》(股票与期货交易的永恒技术)分析了所有可能出现的蜡烛图形态，其识别方法、市场分析、变化趋势以及相关案例等，并介绍了“蜡烛图过滤”这种新的分析方法。作者以大量图例巧妙地将数量推论与直觉艺术相结合，建立了能够更加准确判断股票和期货市场时机和决策的严谨理论体系，为考察市场心理提供了一种可视性的分析方法。作者还将蜡烛图同其他技术指标配合使用，提高了捕捉市场时机的能力。文中对每种图形都给出了标准的定义和解释，可作为参考手册供读者查阅。</p>

日本蜡烛图技术分析中的多种蜡烛图形态，包括大阴线、大阳线、小阴线、小阳线等，以及光头光脚蜡烛图、纺锤蜡烛图、十字蜡烛图等。这些形态反映了市场价格的波动和交易者的心理变化。通过对这些形态的识别和分析，可以预测市场趋势的变化。同时，书中还介绍了如何利用价格走势和形态组合来分析市场，以及如何将蜡烛图与其他技术分析工具结合使用。



第2章 单根蜡烛图

蜡烛图形态中的反转形态和持续形态，重点讲解了反转形态，并指出判断蜡烛形态倾向仅指随后的价格走势，与之前趋势无关。书中从熊市到牛市，从看涨反转到看跌反转形态，介绍了不同形态的蜡烛图，并原创了一些形态进行补充。交易决策需交易者自主决定，具体决策流程将在后续章节展开。



反转形态与持续形态

本章将详细讲解蜡烛图形态，以帮助读者更好地理解市场趋势。书中采用标准格式对每种形态进行分类，包括名称、类型、日文名称、趋势要求和确认需求等。同时，对每种形态的成功率、表现和与其他技术分析方法的结合进行了详细说明。此外，还介绍了形态的识别标准、交易情境、市场心理分析以及形态的灵活性和简化方法。通过这些内容，读者可以更全面地掌握蜡烛图形态的应用。



本章格式

单日反转形态中的锤子线和上吊线形态，它们都是通过单一的蜡烛图展示市场的反转信号。锤子线出现在下跌趋势中，意味着市场底部可能已经夯实；而上吊线则出现在上升趋势中，预示着市场可能面临回调。这两种形态的共同特点是下影线长于实体，且没有上影线。此外，执带线形态也是一种单一蜡烛图的反转信号，它通过跳空缺口来展示市场趋势的改变。这些形态反映了市场心理的变化，对投资者来说具有很高的参考价值。



单日反转形态

在技术分析中，蜡烛图形态分析是一个重要的工具。它通过分析蜡烛图的实体颜色、大小以及影线长度，揭示了市场趋势的反转或持续信号。常见的蜡烛图形态包括吞没形态、孕线形态、十字孕线形态、倒锤子线形态、流星线形态、刺透线形态和乌云盖顶形态等。

这些形态各有其识别标准，例如大阳线或大阴线、价格跳空、十字线以及影线长度等。以看跌十字星形态为例，其特点为开盘价和收盘价接近，而实体较短，上下影线较长，通常出现在上升趋势的末尾，预示着趋势可能反转。

约会线形态由两根K线组成，第一根K线为阳线，第二根K线为阴线，阴线实体完全包含在阳线实体内，暗示市场可能由多头转向空头。信鸽形态由三根K线组成，第一根为阳线，第二根为阴线，第三根为阳线，第三根阳线实体较长，预示着多头力量正在增强。

在分析这些形态时，还需考虑形态的灵活性和简化方法。例如，相同低价形态和相同高价形态，它们都表示市场在特定价格区域内的犹豫和不确定性。反冲形态则表明市场在经历一段时间的上涨或下跌后，可能会出现短暂的反弹或下跌。

白色一兵形态和一只黑乌鸦形态则分别表示多头和空头市场的结束。白色一兵形态由一根大阳线组成，表明多头市场强劲；而一只黑乌鸦形态由一根大阴线组成，暗示空头市场可能到来。

通过这些形态，交易者可以更好地把握市场动向。文章还通过市场实例展示了这些形态在实际交易中的应用，使读者能够更直观地理解这些形态的识别和运用。

总之，蜡烛图形态分析为交易者提供了丰富的技术分析工具，有助于他们更好地理解和预测市场趋势。通过灵活运用这些形态，交易者可以在市场中找到更多的机会，提高交易成功率。

双日反转形态

在技术分析中，反转形态是投资者判断市场趋势的关键。其中，启明星形态和黄昏星形态是两种常见的反转信号。启明星形态预示着看涨趋势，其特征是三根连续的K线：先是下跌的大阴线，接着是小阴线，最后是一根大阳线。相反，黄昏星形态是看跌信号，其三根连续的K线则是：先是上涨的大阳线，接着是小阳线或小阴线，最后是一根大阴线。

十字星形态，另一种反转信号，表现为三根连续的十字星线，提示市场可能出现反转。蜡烛图中的其他形态，如奇特三山顶部、白色三兵、三只黑乌鸦等，各有其识别标准和市场含义，有的预示趋势反转，有的预示趋势延续。

孕线形态和十字孕线形态，是三内升和三内降形态的相关形态，通常出现在市场趋势反转阶段。三外升和三外降形态则是吞没形态的演化，通过第三天的蜡烛图反映市场未来的走势。

南方三星形态和北方三星形态分别代表看涨和看跌反转信号。南方三星形态与三只黑乌鸦形态相似但含义相反，而北方三星形态则是一个三日看跌反转形态。

此外，竖状三明治形态和挤压报警形态分别代表市场可能的看涨和看跌反转信号。这些形态反映了市场心理的变化，是投资者判断市场趋势的重要依据。

形态的简化有助于我们更好地理解和应用这些技术分析工具。同时，形态背后的交易情境和市场心理，以及形态的灵活性和相关性，也是投资者需要关注的重要因素。

三日反转形态

各种蜡烛图形态及其识别标准，如脱离形态、藏婴吞没形态、梯形底部形态、梯形顶部形态、触底后向上跳空形态、触顶后向下跳空形态、三次向下跳空形态和三次向上跳空形态。每种形态都有其特定的构成要素，比如特定的开盘价、收盘价、跳空缺口、上影线和下影线等。通过分析这些形态，投资者可以判断市场趋势的潜在反转，从而做出相应的交易决策。文中还提到了这些形态背后的市场心理分析，以及如何将这些形态简化为更简单的蜡烛图形态，如锤子线和流星线。此外，还讨论了这些形态的相关性以及市场实例。



四日或多日反转形态

第3章 反转形态

蜡烛图中的分手线形态由两根颜色相反且开盘价相同的蜡烛组成，是约会线的反向形态。这种形态分为看涨和看跌两种，分别代表市场趋势的延续或反转。识别分手线形态的标准包括蜡烛颜色、开盘价、实体长度等。这种形态的灵活性较高，蜡烛可以是长或短，但以长蜡烛为佳。

待入线、切入线和插入线形态是刺透线形态的演化形式，同样代表市场趋势的延续或反转。并列阴阳线和并列阳线形态在市场趋势中起到短期调整和趋势延续的作用。

形态识别的标准包括跳空缺口的方向与市场原有趋势方向一致、第二天蜡烛图为阳线、第三天蜡烛图同样为阳线且与第二天长度相近等。这些形态背后的交易情境及市场心理反映了市场在上涨或下跌过程中的调整和恢复。

并列阳线和并列阴线形态具有灵活性、简化形式以及相关形态。通过市场实例，我们可以看到这些形态在实际交易中的应用。

看涨铺垫形态和看跌铺垫形态通过一根大阳线或大阴线来显示市场的趋势。三线直击形态由四根蜡烛图组成，是调整形态，包括看涨三线直击和看跌三线直击。这些形态通过特定的开盘价和收盘价变化来预示市场的反转或持续趋势，对投资者具有重要的参考价值。

第4章 持续形态

酒田战法，一种由日本投资者本间宗久创立的蜡烛图分析方法。它主要通过分析特定的K线组合形态来预测市场趋势。这些形态大多以数字“3”命名，象征着其在市场分析中的重要性。其中，三山形态预示着市场的顶部，而三川形态则表明市场可能发生转折。此外，三空形态和三兵形态分别用于判断市场的做空和做多时机。酒田战法还涵盖了其他蜡烛图组合，如三法形态、风高浪急形态、塔形顶和塔形底等，这些形态为我们提供了更全面的市场分析视角。



第5章 酒田战法和其他蜡烛图组合

蜡烛图形态识别的重要性，包括开盘价、最高价、最低价、收盘价以及趋势等因素。重点讲述了趋势判定方法，以及如何通过大阴线、小阴线、十字星等形态来判断市场趋势。此外，还详细阐述了蜡烛图的实体部分和阴影部分的关系，这对于正确识别上吊线和锤子线等形态至关重要。书中介绍了大阳或大阴蜡烛图、小阳或小阴蜡烛图、纸伞蜡烛图、十字蜡烛图等多种蜡烛图的识别方法，并提供了相应的计算公式。最后，通过统计分析蜡烛图形态出现的频率，帮助读者了解蜡烛图在市场预测中的应用。



第6章 蜡烛图形态识别背后的哲学

蜡烛图形态识别的可靠性，强调了判断蜡烛图形态预测市场走势成功率的方法。书中指出，成功预测的关键在于了解市场走势，正确识别蜡烛图形态，并遵循市场趋势已知和未知两种情况下的不同分析。市场趋势已知时，持续形态比反转形态更容易出现；而趋势未知时，预测准确率不会超过50%。此外，书中通过统计分析不同蜡烛图形态的成功率和评级，揭示了蜡烛图形态在不同预测时段和市场趋势下的表现，为投资者提供了实用的参考。



第7章 蜡烛图形态识别的可靠性

蜡烛图形态，它是一种比大多数技术指标更为可靠的价格分析工具。在众多技术指标中，蜡烛图形态仅在少数情况下未能进入前五名，这显示了其高有效性。蜡烛图形态的可靠性使其在众多技术分析工具中脱颖而出，成为投资者和分析师的重要参考。



第8章 蜡烛图形态的表现

蜡烛图形态在交易中的应用，越来越受到重视，而技术指标在过滤蜡烛图形态中发挥着关键作用。本文将详细介绍相对强弱指标（RSI）和随机指标（KD）在蜡烛图形态过滤中的应用，并探讨如何设置技术指标的参数和临界值，以提高交易成功率。

在蜡烛图形态的过滤过程中，RSI和KD指标表现出良好的有效性。RSI指标通过衡量市场超买或超卖情况，帮助投资者判断市场趋势。KD指标则通过比较收盘价与一定时期内的价格范围，预测市场的短期买卖力量。两者结合，能更准确地判断蜡烛图形态的走势。

为了提高过滤效果，设置合理的指标参数和临界值至关重要。例如，RSI的取值范围通常在0至100之间，当RSI值超过70时，市场可能处于超买状态；当RSI值低于30时，市场可能处于超卖状态。KD指标的取值范围通常在0至100之间，当KD值超过80时，市场可能处于超买状态；当KD值低于20时，市场可能处于超卖状态。

通过实例分析，本文展示了不同技术指标对蜡烛图形态的过滤效果。研究发现，使用RSI、KD、MACD、CCI和%B等指标过滤蜡烛图形态，可以显著提高收益率，降低交易频率，减少成本，并提高单笔交易收益。

在利用蜡烛图形态进行市场操作前，进行过滤检验是必要的。这不仅能提高交易成功率，还能帮助投资者更好地把握市场趋势，降低风险。以下是具体步骤：

1. 选择合适的技术指标，如RSI、KD、MACD、CCI和%B等。

2. 根据市场情况，设置指标参数和临界值。

3. 分析蜡烛图形态，结合技术指标判断市场趋势。

4. 在确定市场趋势后，进行交易操作。

5. 交易完成后，总结经验教训，不断优化指标参数和临界值。

通过以上方法，投资者可以更好地利用蜡烛图形态进行市场操作，提高交易收益。当然，在实际操作中，还需结合自身经验和市场变化，灵活运用各种技术指标，以达到最佳交易效果。

第9章 蜡烛图形态过滤

蜡烛图交易，作为分析市场趋势的重要工具，其历史、价值与应用被深入探讨。蜡烛图并非完美，但它能揭示交易者的情绪和市场短期趋势，成为交易者的有力助手。蜡烛图与西方传统图形分析技术的结合，进一步凸显了其互补优势。

蜡烛图形态由实体、影线长度及与其他蜡烛图的关系构成。形态的出现位置对信号影响极大，尤其在关键点位。形态的准确性受位置、简单性、复杂性及影线方向等因素影响。上吊线和倒锤子线的准确性高于锤子线和流星线。同时，关注相反形态的准确性，了解其差异，是合理运用蜡烛图的关键。

蜡烛图通过实体、影线和“蜡烛芯”传递每日信息，实体反映市场情绪，影线揭示波动性。跳空缺口代表市场极端情绪，其回补方式揭示了缺口的重要性。形态家族关系对理解蜡烛图形态至关重要，从看涨到看跌，过渡形态如十字星体现了市场情绪变化。实体大小和颜色影响市场热情，形态简化有助于理解多蜡烛图形态，判断趋势。

蜡烛图家族形态分为失误、回场、头部假动作和快攻四组。失误形态是跨越关键点位缺口后反转的形态；回场形态是突破关键点位后出现缺口，然后返回的形态；头部假动作形态是突破支撑或阻力后出现反转的形态；快攻形态是直接越过支撑位或阻力位的形态。家族“扩大家族”概念通过家族树展示相关形态的相互关系和特性。此外，跳空缺口、镊子形态等概念，以及外包日线和内包日线家族的过渡形态，有助于交易者更好地理解和应对市场变化。

第10章 用蜡烛图交易

股票和期货市场的复杂性，强调投资者需要深入研究市场规律和学习多种分析方法。书中着重推荐蜡烛图分析，并强调其与其他分析方法结合使用的必要性。指出过多技术分析可能导致混淆，而蜡烛图形态分析与其他技术指标结合使用，可以提高分析成功率。同时，蜡烛图提供了更直观的价格运动展示，帮助投资者更准确地观察市场。作者相信蜡烛图分析技术将长期存在，并随着时间发展而持续更新。

