孙文华，同济大学管理学博士，现任金恪投资控股股份有限公司副总裁，兼任特色小镇集团总裁。他在中国城镇化促进会、中国农学会园区分会等担任副理事长或副会长，并在南京农业大学担任MBA兼职导师。著作有《治理城市病的规划探讨》。此外，他还曾任华夏幸福基业产业小镇总经理，对国家级农业科技园区、历史文化名镇和工业园区的招商有深入理解和实践经验。作为上海外国语大学MBA中心企业导师及多个委员会评审专家，他在学术研究与实业界均有深厚造诣。

为了推进中国城镇化进程，各个部委陆续出台了一系列政策文件，提倡开展田园综合体建设，推进特色小镇的发展。从中央到地方政府，特色小镇建设已经成为未来规划、建设的重点，也成为社会广泛讨论的热点话题。 华夏幸福基业股份有限公司在北京周边重点布局了固安、廊坊、香河等地的地产项目，在雄安新区成立之初，一举成名，成为地产界的一匹黑马。这本书是前华夏幸福产业小镇总经理孙文华集特色小镇理论与实践为一体的研究成果。 在这本书中，作者详细阐述了特色小镇和田园综合体的概念、缘起和发展形势。他把特色小镇划分为通勤小镇、产业小镇和产品小镇三类，并从开发商与投资者等不同的角度分析了在选择特色小镇时需要注意的问题，还详细阐述了特色小镇与田园综合体的商业模式以及PPP模式等重要问题，勾勒出了特色小镇和田园综合体在未来发展的大趋势。 编辑推荐： 1. 十九大报告首次提出了“乡村振兴战略”，乡村振兴已经被提升到国家战略的层面。这本书从开发商和老百姓两个不同的角度，分析了如何投资特色小镇，帮助读者把握未来城镇化发展的大趋势。 2. 这本书援引了数十个国内外成功运营的特色小镇和田园综合体范例，比如美国好时巧克力小镇、格林尼治小镇、英国剑桥镇、法国格拉斯小镇、上海临港新城、杭州云栖小镇等，引人入胜，为中国的特色小镇的发展提供了决策参考和产业引导。 3. 作者孙文华是前华夏幸福产业小镇总经理，拥有丰富的特色小镇建设与运营经验，是名副其实的“特色小镇专家”。这本书是他多年研究与实践工作的总结，帮助读者理解政策、制订方案、采取行动，抢占城乡经济发展的投资先机！

中国特色小镇的建设热潮，政府通过补贴、奖励等方式推动投资，目标是到2020年培育1000个具有特色的小镇。这些小镇不仅有独特的产业导向，还注重居住和生活环境的打造。然而，特色小镇的建设面临如何鉴定特色和解决资金来源的问题。创新投融资模式，如PPP、BT等，是解决资金问题的关键。本书提供了丰富的投融资知识和成功案例，旨在为地方经济建设和小镇经济发展提供实用参考，帮助提高融资成功率。



序1

在政府倡导下，各地纷纷投入建设特色小镇的热潮，但同时也需要注意避免盲目投资和效益低下。如何通过创新投融资模式，实现政府与企业间的良性互动，引导小城镇健康发展是关键。作者周红的书籍深入浅出地探讨了债权股权类投融资模式，并结合实际案例，为城镇化和小城镇建设提供了有价值的参考。



序2

周红教授深厚的学术功底和生动的讲解风格，她对特色小镇的投融资模式进行了深入浅出的阐述，帮助政府领导学员解决实际问题。书中结合专业性和易读性，为特色小镇的发展提供了宝贵的参考，激励有志之士从中汲取营养，释放创新能量。



序3

中国特色小镇的发展现状和前景，政府推动下地产企业转向打造特色小镇，成为经济发展的新风口。然而，小镇建设面临融资、运营等问题，需要理论指导和市场资源的合理配置。周红教授的书旨在提供特色小镇开发的完整理论与操作手册，有望为实践带来启迪。



序4

随着我国经济进入新常态，深化体制改革、调整发展路径等因素成为关键推动力。在国家政策引导下，新农村建设、城镇化和基础设施一体化相继成为重点。自2016年起，特色小镇建设作为新型城镇化的核心，对经济社会发展起着支撑作用。周红的书籍《特色小镇投融资模式与实务》结合发展趋势，分享国内外经验，以基层实例解析债权股权类投融资，内容贴近实际，值得阅读。



序5

作者对中国特色小镇转型发展的深入思考。他认为特色小镇是中国经济转型升级的新亮点，具有创新创造、城镇化发展、生活方式提升等多方面意义。同时，它有望成为朝阳产业，受到政府支持和社会资本的青睐。关键在于发展模式的构建，包括明确定位、市场化运作、政府与社会资金融合，以及长期可持续发展的考虑。产融互动是小镇成长的关键，资本要素起着基础和核心作用。最后，作者推荐了周红老师的书，认为它为特色小镇的发展提供了宝贵的实践指导。



序6

作者在贫困县挂职的经历和对扶贫问题的理解，认为扶贫的根本是发展，并介绍了一本关于特色小镇建设的书，该书阐述了如何将国家规划落实到小镇建设中，解决实际问题，并分享了自己从中找到的扶贫出路。作者强调书中的实践经验和理论知识对扶贫工作的帮助。



序7

位于中国贵州省的克度镇，这是一个因拥有世界上最大单口径射电望远镜“中国天眼”（FAST）而闻名的小镇。FAST的落成不仅对科学研究有重大意义，也带动了当地经济、科技和旅游的发展。政府通过制定长远规划，将小镇定位为天文特色核心区域，并围绕FAST建设天文小镇，发展科学会议、教育、旅游等多个相关产业。此外，小镇还利用自身自然资源和民族文化优势，打造生态旅游节点、强化少数民族文化体验，并结合工业旅游、农业开发及商贸物流业，形成多元化发展的经济结构。通过创新的商业模式和多元化的融资策略，如PPP模式、股权融资等，吸引社会资本投入，实现小镇的持续稳定发展。



开篇案例 镶嵌“天眼”的小镇

在供给侧改革时期，城市发展分化的问题和挑战，特别是产业和人口过度集中导致的地区差距和国土不均衡发展。强调了特色小镇建设在新型城镇化中的关键作用，它们作为连接城市与乡村的纽带，有助于促进城乡经济一体化。章节内容旨在提供政策指引，借鉴国际经验，探讨中国特色城市发展趋势，并指导如何培育和申报特色小（城）镇。



第一章 供给侧改革时期的城市发展趋势

中国城镇化进程中，中西部地区发展滞后于东部，加剧了区域间经济差距。水资源短缺问题在城市中尤为突出，为此实施了南水北调、西气东输等项目来平衡资源与环境承载能力的不匹配。国家确定新型城镇化建设为战略方向，旨在实现城乡一体化、高效利用资源、构建生态宜居环境。

政府采取了一系列措施推动这一进程，包括调整投入结构，增加对特色小城镇建设的资金支持，并积极引导社会和民间资本参与。援藏资金也在其中发挥了关键作用。目标是在2020年前打造1000个各具特色的小镇，以促进区域均衡发展和经济活力。

通过优化投资组合，鼓励多元融资，以及利用援藏资金的杠杆效应，特色小城镇建设得以稳步进行。这些举措不仅有助于提升地方经济，还为弘扬地方文化和传统提供了平台，对于推动全国城镇化进程具有重要意义。

第一节 政策指引

英国的埃文河畔斯特拉福德是莎士比亚的故乡，政府长期规划并设立信托基金独立运作，严格控制建筑风格，维护历史风貌和都铎王朝时期的特色，同时深挖文化资源、专业运营古迹、粉丝培育策略，实现经济与文化的和谐共生。米尔顿·凯恩斯则通过科学规划、完善设施、市场运作、核心产业发展和前瞻性创意，从乡村发展为经济重镇。

美国郊区因房价便宜、环境宜居吸引居民迁入；日本大分县的“一村一品”运动利用地方资源发展支柱产业，如磐田市以雅马哈集团为中心形成特色鲜明的产业聚集，但企业单一主体也带来风险。这些案例展示了不同国家和地区在小城镇建设中的成功经验和挑战。

20世纪60年代，雅马哈从产品种类繁多转向聚焦文化体育运动产品，如钢琴和挂浆机，这一决策被写入迈克尔·波特的《国家竞争优势》，推动磐田市成为国际知名的文化体育小镇。

第二节 各国著名“特色”小镇经验借鉴

中国特色城市发展趋势日益显著，主要体现在人口与经济向大城市群集中，如珠三角、长三角和京津冀。这些区域作为国家GDP的主要贡献者，接纳了大量非户籍人口。开放交流是推动大城市，特别是上海、深圳等一线城市快速发展的关键因素，它们积极融入国际市场，吸引外资并促进出口。

创新在城市结构调整和经济转型中扮演着重要角色，三大城市群在专利申请、研发投入以及上市企业数量上表现出色。空间均衡的理念逐渐被接受，城市发展不再仅聚焦经济增长，而是追求人口、经济与环境的平衡。绿色循环发展观念日益普及，城市在追求经济发展的同时，也注重生态环境保护。

然而，城镇化的新趋势正在显现，文化建设成为重要一环。图书馆、博物馆等文化设施的数量在大城市中显著增加，对旅游业和城市影响力产生积极影响。这要求建立科学的指标体系作为指导和评估工具，以适应不断变化的城市发展需求。

第三节 中国特色的城市发展趋势

中国特色小（城）镇的培育要求，包括产业形态、美丽环境、传统文化、设施服务和体制机制等方面。强调了小镇建设应突出特色，与新型城镇化和新农村建设相协调，同时国家有关部门将提供资金支持和政策奖励。上海市对于特色小镇的申报工作也提出了具体的规定，如推荐数量和所需提交的材料等。



第四节 关于特色小（城）镇培育与申报的要求

住建部、发改委、财政部联合发布的通知，旨在通过培育特色小镇来推动经济转型和新型城镇化。这些特色小镇应有明确的产业定位，聚焦战略新兴产业、传统产业和现代农业，注重做特、做精、做强。它们应利用互联网等工具延伸产业链，并创造良好的产业发展环境，吸引农村劳动力就业，带动乡村发展。这样的小镇建设对国家的经济发展和城市化进程具有重要意义。



第二章 特色小镇的规划与建设

选址在建设特色小镇中的关键作用。乌镇的成功在于其古镇韵味、文化魅力、交通便利、美食、住宿条件和科技应用的综合优势。选址应考虑城乡规划，注重产业、文化、建筑和生态特色，以及产城人文的融合发展。目标是打造功能集成、节约集约、历史传承的3A级以上景区标准小镇。



第一节 选址的艺术

安徽省的三河镇是一个历史悠久的水乡，拥有2500年的岁月痕迹。这里坐拥巢湖的壮丽景色、古建筑群的韵味以及丰富多彩的民俗活动，这些独特的自然资源和人文景观使得三河镇荣获了多项国家级荣誉。为了在未来的发展中保持其古镇特色，三河正规划成为一个以旅游业为主导，融合文化体验与生态观光的旅游目的地。政府与企业的紧密合作是推动这一愿景实现的关键。

在打造过程中，三河镇的目标是将巢湖的自然美景与历史建筑完美结合，让游客在欣赏湖光山色的同时，也能深入感受古镇的历史文化底蕴。此外，通过举办各类民俗活动，如传统节日庆典和手工艺展示，三河镇期望能进一步弘扬本地的传统艺术，并为游客提供沉浸式的历史文化体验。

与此同时，三河的规划也注重可持续发展，旨在保护环境，减少旅游对当地生态的影响。通过优化交通网络、提升环保设施以及推广绿色旅游理念，三河努力成为一座兼顾经济繁荣与环境保护的现代古镇。

在另一面，安徽省以外的地方也有着独特的发展模式。比如，云栖小镇和三河镇一样，也是政府引导和企业合作的成功案例。云栖以云计算技术为核心，聚焦科技创新和数字经济，致力于打造一个集科研、教育、生活于一体的现代化科技园区。而与之不同的是，云栖更侧重于高科技产业的聚集和发展，以及为全球创新者提供一个交流与合作的平台。

通过举办国际性科技论坛和创新创业大赛，云栖小镇吸引了众多国内外优秀企业和人才，形成了一个富有活力的科技创新生态系统。这种模式不仅推动了当地经济的快速增长，也为中国的数字化转型贡献了力量。

总的来说，无论是以旅游业为主导的历史文化古镇三0河，还是聚焦高科技产业的云栖小镇，它们都在探索适合自身特色的可持续发展道路，并通过与企业的紧密合作，实现了经济效益、社会效益和环境效益的多赢。

第二节 规划与设计

世界著名小镇发展的共同点——不断创新，并列举了达沃斯、杭州云栖和日本磐田等小镇通过创新商业模式、技术或资源整合实现特色产业发展的事例。强调了特色产业应具备的独特性、集中性、规模效益以及循序渐进的发展原则，同时指出政策服务的重要性。创新作为推动特色产业的关键，各地通过各种创新思维实现了产业的超常规发展。



第三节 特色产业与创新

特色小镇作为重要投资工具的特点。它以特色产业发展为基础，如文化、旅游等，需要资金和政策支持来整合资源、提供就业机会，吸引其他产业和人口。解决这些问题的关键是合适的融资模式，通常包括债权和股权两种，这章将详细讨论如何使小镇建设与资本相结合。



第三章 特色小镇投融资模式

债权融资是企业通过借款获取资金的方式，需支付利息并在约定时间偿还本金。它适用于缓解短期现金流压力而非投资长期资产，能提升股东的资金回报率。然而，中小企业往往在银行贷款方面遭遇困难，国有银行更倾向于支持国有企业。随着经济和市场体系的发展，民营企业获得贷款的渠道已有所拓宽。

项目融资则针对大规模投资项目，还款依赖项目的经营收入，有时会采取无追索权或有限追索权的方式。古北水镇作为北京的重点旅游项目，展示了多元化融资在特色小镇建设中的应用，如政府合作、产业基金和股权融资等。项目的成功运营强调了明确的定位、规划与管理的重要性。

古北水镇项目的资金主要通过市场化手段筹集，由多家公司组建项目公司，并引入战略投资者。地产商的合作加速了资金回收，而政府的基建补贴和流程优化也对项目起到了支持作用。融资过程中多次的增资扩股确保了建设资金充足且平衡各方利益。

PPP模式（Public-Private Partnership）在特色小镇中的应用涉及不同参与方的利益，如社会资本、金融机构和政府。长期合同的灵活性与公众使用成本是需要考虑的问题。为吸引低风险投资，PPP+P2P融资模式作为一种创新手段被提出，旨在降低投资风险。

总的来说，债权融资和项目融资各有特点，适用于不同的企业需求。多元化融资策略结合政府支持，对于小镇项目的成功至关重要。同时，PPP模式的灵活性与成本问题也需妥善解决，以实现各参与方的共赢。

第一节 债权融资

股权融资是企业吸引新股东或投资者，出让部分所有权以获取资金的方式。这种方式无需偿还本金和利息，共享收益和有限责任。公开募集与定向募集是两种类型，操作如配股、增发新股等。对比债权融资，股权融资具有长期性、不可逆性和无负担性。企业需考虑自身状况和行业前景决定是否适用。估值谈判至关重要，过高或过低可能导致失败。

古北水镇案例展示了旅游带动产业，产业支撑旅游的发展模式实践。项目收入主要来自门票、餐饮等业务，未来可能通过文化遗产和国际合作资源丰富商业模式。古镇统一管理和资产证券化是关键。融资立项需提交详尽的商业计划书，包括公司信息、市场分析、产品服务、财务数据和发展规划。

尽职调查覆盖财务、税收、法律和环保，确保投资价值与风险控制。估值采用账面价值法、现金流量贴现法等多种方法评估企业价值。设计投资方案时，要确定交易价格、架构，可能包含对赌条款。退出机制包括上市、股份转让等，以实现资本增值或降低损失。

在实施股权融资过程中，企业应明确自身需求和目标市场，合理估值并构建有效的退出策略。同时，与投资者的沟通和合作至关重要，确保双方利益最大化。通过这种方式，企业不仅能获得所需资金，还能引入新的战略伙伴，推动业务发展。

第二节 股权融资

古北水镇的融资创新在于采用资产证券化（ABS）模式，该方式依赖项目未来收益，在资本市场发行债券筹资，有效削减成本并分散风险。其独特之处在于设立特殊目的公司转移原始权益人的风险，以及在高端市场发行高级债券。资产支持证券的优势包括高回报、信用评级优越、投资多样化及现金流稳定，使之成为颇具魅力的金融工具。ABS适用于汽车贷款、房贷、应收账款等各类资产，为项目融资提供多样性选择。

房地产投资信托基金（REITs）是另一种值得关注的投资形式，它主要分为基于收益类型的不同：纯粹依赖利息收入的封闭式基金，称为利息导向型，如由房贷产生的现金流；侧重于资本增值和分红的股权导向型，关注物业买卖差价及租金收入；还有一种结合两者策略的混合型。此外，REITs按募集方式区分，有公开市场发行的公募类型，也有仅对特定投资者私募的形式。这种投资工具因其透明度高、流动性好、收益稳定的特点，在全球范围内受到广泛青睐。

综上所述，无论是古北水镇的ABS融资策略，还是房地产领域的REITs产品，都展现了金融创新在实际操作中的灵活性和适应性，为不同规模和类型的项目提供了多元化的资金解决方案。

第三节 资产证券化

地方政府在特色小镇建设中面临资金问题的挑战，需要核心投资主体，并强调市场化运作和政府、社会资本的共同作用。文章提到了不同的开发模式如土地开发、房产开发、产业项目开发等，以及相应的资金供给方式。通过成立发展基金和采用PPP模式来解决资金问题，并提倡引导特色产业进入资本市场，利用公募或私募融资获取稳定资本源。



第四章 打造特色产业商业模式，加强公司治理

打造特色产业商业模式的重要性，它决定了企业的发展方向和盈利模式。商业模式不仅包括收入模式，还涉及产品、用户、推广、创新等多方面内容，旨在实现客户价值最大化、持续盈利等原则。文中列举了产业发展型、生态保护型、文化传承型、高效农业型、城郊集约型、资源整合型和休闲旅游型七种特色小镇的商业模式，每种模式都根据其特色产业和环境优势设计出相应的商业架构。这些模式展示了如何通过挖掘特色资源，构建有效的商业路径，推动小镇经济和社会的繁荣发展。



第一节 打造特色产业的商业模式

公司规范治理在特色小镇的实体企业发展中至关重要。它遵循市场规律和监管法则，确保企业的健康成长。从投融资角度看，良好的公司治理是首要考虑因素，它明确了股东、董事会、监事会的责任、权利和义务，并通过权力制衡保障公司的正常运营。

中国上市公司的治理模式详细规定了参与者的行为准则。《公司法》和相关示范规则指导董事会和监事会的会议程序、决策方式，旨在促进董事有效履行职责，提升董事会运作水平和科学决策能力，同时强化监事的监督作用，完善公司法人治理结构。董事会会议运行规则严谨，列席人员的发言权和表决权受限，董事需明确表达表决意向，会议决议需满足特定条件，回避表决与暂缓表决的情况有明确规定，会议纪要和决议记录处理严格，利润分配和独立董事意见也受到关注。

股东大会在公司决策中扮演重要角色。其职责、召开要求、临时股东大会的提议机制、主持安排、决议方式以及对法律意见的需求都有明确规范，确保决策公正、透明且有效执行。对于不遵守大会规定的上市公司，证券交易所有权采取停牌措施，并要求董事会解释；中国证监会及其派出机构有权责令责任人改正，严重者将面临证券市场禁入。

监事会的构成、资格、任期及职权也受到严格规定。监事会会议需有至少2/3的监事出席，决议需过半数通过。上市公司须建立健全内部控制制度，覆盖销货收款、采购付款、生产、固定资产、货币资金、关联交易、担保融资、投资、研发、人事管理等多个环节，并适应公司特点，可能包括印章使用、预算、资产质量、担保、授权、沟通、信息披露和附属公司管理等内容。

信息管理和内部会计控制的规范同样重要，特别是对控股子公司、金融衍生品交易的专项风险控制。独立董事制度严谨，提名人需征得被提名人的同意并提供个人背景信息及独立性声明；候选人经中国证监会审核后在股东大会选举；每届任期6年，可连任但不超过两届，连续缺席3次会议将被撤换，除非出现法定不得担任董事的情况。

总的来说，公司规范治理是企业稳健发展的基石，它通过明确的规则和制度，确保各方参与者的行为符合法律、法规要求，保障企业的长期利益。

第二节 加强公司规范治理

公司股权激励制度是企业解决人才问题的有效途径，特别是对于发展迅速但品牌价值尚未充分显现的中小企业。该制度通过赋予员工股票、股票期权或认股权证，实现长期激励，旨在提升企业价值和股东回报。

制度明确规定了激励对象的资格，包括董事、监事、高级管理人员和技术人员，但独立董亷和主要股东除外。激励方式可以是不同类型的权益授予，但股票来源必须符合法律规定，例如通过定向回购股份后授予员工。同时，激励数额受到严格限制，总量不得超过公司股本的10%，单个对象的激励不得超过1%。

资金来源仅限于激励基金，企业不得提供财务支持。对于股票期权，行权价格基于公布前的股价，有效期最长可达10年，并要求在期间内分期行权。此外，制度还明确了不得实行激励计划的情况和不得成为激励对象的人群，并强调公司需建立绩效考核体系。

国有控股上市公司实施股权激励时，还需满足更多条件，如健全的内部治理结构、财务报告透明度以及符合国家产业政策等。独立财务顾问在股权激励计划中扮演重要角色，他们需要对计划的合规性、可行性等方面提供专业意见，并核查上市公司与激励对象的行为。

备案材料应包括详细的股权激励计划书、法律意见书和独立财务顾问报告。中国证监会有权对计划提出异议，并设有相应的处理机制。在实施过程中，公司需遵循信息披露规定，同时对股票期权和限制性股票进行有效管理。

总的来说，公司股权激励制度旨在激发员工潜力，促进企业成长，同时也需要遵守一系列法规与程序，确保公平、透明和合规。独立财务顾问的专业评估在此过程中起着关键作用，以保障各方权益并推动计划的成功实施。

第三节 公司股权激励

企业上市前的资本运作方式的选择，应考虑特色小镇的运营特征和企业成长趋势，以找到适合的运作模式，同时平衡投资者和公司利益，确保高效上市。这一章将详细讲解常见的资本运作策略及上市实施步骤。



第五章 企业资本运作与上市操作

企业上市筹备阶段的资本运作核心目标是筹集资金并提升资本运用能力。这涉及活化现有资产、优化企业结构的操作，如资产证券化、公司改革、并购等。尽管融资扮演关键角色，但成功与否取决于市场机制下资源的有效互补与优化配置。策略手段包括发行股票和债券、增加或配发股份等，需依据企业的实际状况来定制。

转增股本是将资本公积金转换为股本，旨在保护既有股东权益并彰显企业扩张潜力。与此相似的是送红股，但其资金来源是当年的利润。在执行这些操作时，必须考量公司的盈利状态、现金流压力、战略规划以及遵循法规步骤。

兼并是指通过产权转移，将其他企业整合到本企业中，可能影响被并购企业的法人地位。这个过程中，理解资金筹集的关键和并购策略至关重要。此外，了解香港公司无业务领域限制的全球经营灵活性，高科技企业如何通过股权细化获取资金，以及杠杆收购的运作原理，都是资本运营中的重要知识。

战略联盟如产品合作或知识共享联盟在企业间的协作中发挥着作用。投资控股收购重组模式在上市公司并购实践中也有所体现。这些案例展示了资本运营多元化的策略和实际应用，揭示了如何通过创新手段来实现企业的增长与扩张。

第一节 企业上市前的资本运作

企业上市的初衷与步骤环环相扣，旨在推动公司成长与融资。中国市场以其强大的资本吸引力，成为众多企业首选的上市地。通过上市，企业不仅能筹集到扩张所需的资金，还能显著提升品牌知名度和行业地位。在这个过程中，企业的领导者，如董事长，肩负着关键决策的责任。他们必须深思熟虑诸如募集资金使用、上市地点选择以及时间规划等多方面因素，并在此基础上挑选合适的中介服务机构。

董事会秘书则在协调内外资源上起着桥梁作用，确保整个筹备过程流畅无阻。上市的征程并非一蹴而就，它涵盖了多个阶段：前期准备、中介机构引入、企业股份制改革、政府审批及最终的股票发行。每个阶段都有其特定目标和任务，需要公司内部各部门通力合作才能达成。

在股份制改革中，资产如何顺利并合规地注入新成立的股份公司至关重要。这包括了明确各类资产的价值评估方法，以及确保所有股东权益的平等对待。例如，实物资产可能需要专业的第三方估值，而无形资产如专利或品牌价值则需采用更为复杂的计算模型。此外，改革过程中还需关注股权结构设计，以吸引投资者并保障公司的有效治理。

接下来的步骤是制作并向监管机构提交上市申请材料。这通常包括详细的公司业务描述、财务报告、未来战略规划等。中国证监会作为主要的审核方，会严谨地审查这些文件，确保企业的信息披露真实、准确、完整。同时，他们也会评估公司的经营状况和市场前景，以决定是否批准其上市。

获得发行许可后，企业将进入股票实际发行阶段。这涉及到定价策略的选择，即确定新发行股份的市场价格，以吸引投资者并反映公司的真实价值。接着是公开路演，通过与潜在投资者的面对面交流，进一步推广公司及其业务前景。最后，当所有准备工作就绪，股票便会在交易所正式挂牌上市，标志着企业成功登陆资本市场。

整个上市过程充满了挑战和机遇，它不仅考验着企业的战略规划能力，也检验了其执行效率和合规意识。只有在每个环节都做到精益求精，企业才能在这场资本的盛宴中脱颖而出，实现持续、健康的发展。

第二节 上市设计

企业在不同上市地的选择，如主板、创业板和新三板，关键取决于企业的自身条件。主板和创业板的上市条件在表中进行了比较。新三板的优势在于审批时间短、挂牌程序便捷，企业从确定中介到完成挂牌交易通常需3至6个月。此外，还详细说明了新三板的分层制度，即创新层和基础层，以及进入和维持各层的标准，包括财务指标、股东权益、做市商数量等。对于私募基金管理机构在新三板的挂牌条件，也额外列出了八项要求。



第三节 上市地选择与上市标准

中国四川宜宾的李庄镇是一个历史悠久的文化抗战名镇，拥有独特的地理位置和丰富的文化资源。政府对李庄进行全面规划，定位为特色文化展示区和生态山水园林城市的核心区域，强调历史与现代的融合。通过《李庄镇总体规划》等规划引导布局，保护环境，发展旅游、文创产业，并成立管理机构实施公司化运营提升服务。融资模式创新，采用BT和PPP吸引投资建设医院、园林项目。

余杭区良渚梦栖小镇则以设计为核心，目标是国际级设计产业中心，聚焦高端装备创意设计推动制造业升级。规划不同功能区域如设计产业集聚、创客创意、人才生活区，并引入浙江工业设计城等项目。投融资架构多元，包括ABS和REITs，提供创业板和新三板退出机制。

寿安镇作为西部千亿级五金小镇，坚持绿色低碳理念，创新PPP、BT、ABS、PE/VC股权融资模式吸引社会资本，同时关注产业发展与人员安置，优化管理实现持续发展。2015年，地区生产总值和城镇居民收入大幅增长，成为中德产业合作平台的载体。

郎岱镇则以夜郎文化为特色，通过小城镇建设推动山地高效农业、文化旅游发展，完善基础设施，出台系列文件规范管理，深化“三变”改革激活农村资源。制定详细发展规划，目标实现经济人口增长和基础设施完善。

杭州跨贸小镇依托跨境电子商务国家战略平台，发展多元业态，享受便利交通和复合型基础。政策支持包括专项基金、培训体系，社会保障注重社区化服务。功能布局生态绿廊和六大区，目标成为全球跨境贸易创新引领区。

此外，还有杭州的跨境电商创业创新基地，由财富盛典投资有限公司建设，提供物业空间与孵化支持，计划到2020年实现高额贸易额和旅游收入。富阳医养小镇位于富春桃源景区附近，打造医药科技交流、展示交易综合体，引进国际企业合作，如赛诺菲研究糖尿病治疗，目标成为生物医药研发和健康服务基地。

桐庐智慧安防小镇聚焦海康威视为领头企业的智慧安防产业，政府多方面保障措施推动发展。融资模式包括并购重组、资本运作、股权融资，提供主板、新三板、IPO退出途径。这些案例展示了中国小城镇在文化保护、产业发展、生态建设等方面的创新实践和成功经验。

第六章 多元化的特色小镇实例

写书的过程像周游世界名镇的旅行，让作者能全方位打造特色小镇，从规划设计到产业定位、商业模式和资本运作。尽管写作《企业上市全程指引》曾是煎熬，但在中信出版社彭锦华老师的帮助下完成。相比之下，《特色小镇投融资模式与实务》的创作更自由开放，让作者在设计中体验精神自由的乐趣。全书完成后，作者感谢所有给予帮助的人，并期待它对中国美丽乡村建设有所贡献。

